Kepulauan yang lenggang ini mula ditemui oleh Kaptan John Davis pada 1592 manakala pendaratan pertama yang dicatat oleh Kaptan John Strong pada 1690.

Kepulauan Falkland atau Islas Malvinas pada asalnya di bawah kekuasaan kerajaan Sepanyol. Tetapi selepas Argentina mencapai kemerdekaan daripada Sepanyol, kerajaannya mula berminat dengan kepulauan ini dan mengambil semula wilayah ini pada tahun 1820. Pada tahun 1882, suatu skuadron kapal British telah menceroboh serta menawan kepulauan ini dan mengisytiharkannya sebagai jajahan British.

Pada awal November 1914, Angkatan Laut Britain telah menghantar dua kapal tempur penjajap yang mempunyai enjin moden yang terpantas pada ketika itu, Inflexible dan Invincible bagi melindungi Kepulauan Falkland. Sebulan kemudian, Britain juga menghantar lima buah penjajap, Carnarvon, Cornwall, Kent, Bristol dan Glasgow ke Pengkalan Tentera Laut Port Stanley. Akibat tidak berwaspada dengan persediaan tersebut, pada 7 Disember, 1914, lima buah Penjajap Jerman telah cuba menyerang dan juga cuba mengambil alih Port Stanley.

Apabila komander Jerman, Laksamana Maximilian Spee melihat bahawa telah diserang oleh sejumlah yang besar angkatan perang British mula menyerang dari kawasan berkenaan. Kapal-kapal British telah berjaya ditawan oleh angkatan Laksamana Spee. Kapal perang British yang besar telah berjaya menenggelamkan Kapal Perang Scarnhorst dan Gneisenau. Nurnberg dan Leipzig telah mengejar dan memusnahkan Dresden yang sedang berusaha untuk menyelamatkan diri. Laksamana Spee dan dua anaknya adalah diantara 2,200 angkatan laut Jerman sailors yang terbunuh di medan perang berkenaan. Kepulauan Falkland masih berada dibawah kawalan Angkatan Laut British selepas perang berkenaan.